Parte 1: panorama attuale: due giganti e l'ascesa multi-polare
1. Distribuzione della capacità: Cina e Corea guidano, Europa e America recuperano terreno
Distribuzione globale della capacità delle batterie nel 2026: Cina circa 65%, Corea circa 15%, Giappone circa 5%, Europa circa 8%, Stati Uniti circa 5%, altre regioni circa 2%. CATL detiene il primo posto con una quota di mercato globale di circa il 35%, BYD al secondo posto con circa il 16%, seguito da LG Energy Solution, Panasonic, SK On, CALB e Gotion High-Tech.
2. Roadmap tecnologica: contrattacco della LFP, NCM mantiene un terreno privilegiato
Le batterie LFP, con vantaggi di basso costo, elevata sicurezza e lunga durata, detengono ora circa il 70% di quota nel mercato cinese e vengono adottate da modelli internazionali come Tesla Model 3/Y (gamma standard) e Volkswagen serie ID. Le batterie NCM/NCA, che fanno affidamento su una maggiore densità di energia, continuano a dominare i modelli premium a lungo-raggio e i mercati esteri. Nel 2026, i prezzi delle celle LFP sono scesi a circa 0,4 RMB/Wh, con le NCM a circa 0,6 RMB/Wh.
3. Andamento dei costi: i prezzi del carbonato di litio tornano alla razionalità
Dopo il drammatico aumento dei prezzi del 2022 (picco di 600.000 RMB/tonnellata), i prezzi del carbonato di litio sono scesi nell’intervallo 100.000-150.000 RMB/tonnellata nel 2025-2026, allentando significativamente la pressione sui costi delle batterie elettriche. L’industria prevede che il carbonato di litio rimanga entro un range ragionevole di 80.000-120.000 RMB/tonnellata nei prossimi 3-5 anni, supportando l’accessibilità economica dei veicoli elettrici.
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Parte 2: Tecnologie per le batterie di prossima-generazione: chi potrà raggiungere per primo la produzione di massa?
1. Batterie-allo stato solido: conto alla rovescia per la soluzione definitiva
Tutte le batterie-allo-stato solido sostituiscono l'elettrolita liquido con elettrolita solido, offrendo vantaggi tra cui elevata densità di energia (obiettivo 500 Wh/kg), non-infiammabilità e ampio intervallo di temperature di funzionamento (da -40 gradi a 100 gradi). Progressi dei protagonisti: Toyota prevede la produzione di massa nel 2027 per i modelli Lexus premium; La batteria a materia condensata di CATL ha visto un'applicazione su piccola-scala, con l'applicazione allo-stato solido-prevista nel 2028; BYD dispone di una linea pilota completamente-solida-allo stato operativo con test sui veicoli pianificati per il 2027; QuantumScape (supportato da Volkswagen-) ha fornito celle A-sample superiori a 400 Wh/kg.
2. Batterie agli ioni di sodio-: un supplemento, non una sostituzione
Le risorse di sodio sono abbondanti (il contenuto di sodio nella crosta terrestre è 400 volte quello del litio), con costi estremamente bassi. Tuttavia, la densità di energia è inferiore (attualmente 120-160 Wh/kg contro LFP a 180-220 Wh/kg), rendendoli più adatti per veicoli elettrici a bassa-velocità, veicoli di classe A00-e accumulatori di energia. Batterie agli ioni di sodio prodotte in serie da CATL nel 2025, implementate nei modelli Chery; Il progetto sugli ioni di sodio di BYD prevede la produzione di massa nel 2027.
3. Batterie al litio-zolfo: un corridore-di lunga distanza ad alta densità di energia
Le batterie al litio-zolfo hanno una densità energetica teorica di 2600 Wh/kg, superando di gran lunga i limiti degli ioni di litio-. Tuttavia, le sfide includono l’effetto navetta del polisolfuro e la durata del ciclo breve. Attualmente ancora in fase di laboratorio/pilota, la commercializzazione è prevista dopo il 2030. I principali attori includono Oxis Energy (Regno Unito), Sion Power (Stati Uniti) e Amprius (Cina).
4. Batterie senza cobalto-: riduzione dei costi e mitigazione del rischio geopolitico
Il cobalto è uno dei metalli più costosi nelle batterie NCM, la cui produzione primaria avviene nella Repubblica Democratica del Congo, che comporta rischi significativi per la catena di approvvigionamento. Tesla è stata pioniera nel settore LFP senza cobalto-; SVOLT ha lanciato batterie prive di cobalto- (ossido di litio, nichel e manganese) con densità di energia vicina a NCM a un costo inferiore di circa il 15%.
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Parte 3: Sicurezza della catena di fornitura e riciclaggio-a circuito chiuso
1. Competizione per le risorse: il gioco globale di litio, nichel e cobalto
I paesi hanno classificato il litio, il nichel e il cobalto come minerali critici. Le aziende cinesi si stanno attivamente assicurando i diritti minerari in Africa, Sud America e Australia. Ganfeng Lithium, Tianqi Lithium e Huayou Cobalt hanno costruito capacità integrate dalla miniera al sale fino al materiale catodico. Nel frattempo, l'Europa e gli Stati Uniti stanno promuovendo l'amici-shoring, richiedendo fonti tracciabili di materiale per batterie esenti da lavoro forzato.
2. Riciclaggio delle batterie: dal centro di costo al centro di valore
Nel 2026, si prevede che il volume delle batterie dismesse della Cina supererà le 600.000 tonnellate, superando potenzialmente il milione di tonnellate entro il 2028. I principali riciclatori tra cui GEM, Brunp Recycling (filiale CATL) e Huayou Recycling hanno costruito decine di migliaia di tonnellate di capacità di riciclaggio. Gli attuali tassi di recupero del litio possono superare il 90%, con cobalto e nichel superiori al 98%. Si stima che entro il 2028 i materiali riciclati soddisferanno oltre il 20% della domanda di produzione di batterie.
3. Passaporto della batteria: trasparenza completa del ciclo di vita
Il Passaporto UE delle batterie richiede la documentazione dell'impronta di carbonio, delle fonti dei materiali e dello stato di salute. La Cina ha anche lanciato una piattaforma di gestione della tracciabilità dell’intero ciclo di vita delle batterie. In futuro, le batterie prive di tracciabilità digitale avranno difficoltà a entrare nei mercati tradizionali.
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Prospettiva del settore
“Nei prossimi cinque anni, l’industria delle batterie elettriche passerà dalla competizione in termini di capacità alla competizione in termini di tecnologia, costi e riciclaggio”. - Robin Zeng, presidente di CATL, ha dichiarato nel rapporto annuale 2026 dell'azienda che solo le aziende che padroneggeranno contemporaneamente la ricerca e sviluppo sui materiali di prossima-generazione, la produzione estrema e il riciclaggio a ciclo chiuso-vinceranno nella seconda metà.
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Scheda informativa · Un minuto per comprendere le quattro batterie tradizionali
· LFP (Litio Ferro Fosfato): basso costo, alta sicurezza, ciclo di vita lungo, densità di energia 180-220 Wh/kg, adatto per modelli convenienti.
· NCM/NCA (Tternario): elevata densità di energia (250-300 Wh/kg), buone prestazioni a bassa temperatura, ma costi più elevati e stabilità termica leggermente inferiore.
· Stato-solido: elettrolita solido, densità di energia 400-500 Wh/kg, non infiammabile, produzione di massa prevista nel 2027-2028.
· Ioni-di sodio: abbondanti risorse di sodio, costo estremamente basso, densità di energia 120-160Wh/kg, adatto per veicoli a bassa velocità e stoccaggio di energia.